ACS se asegura el éxito de su oferta para tomar el control de Hochtief

La española ACS ha logrado hoy superar el primer paso para tomar el control de la constructora Hochtief. En concreto, la compañía presidida por Florentino Pérez ha obtenido el apoyo del número suficiente de accionistas a la opa que lanzó sobre la alemana para que su participación alcance el 27,7%, lo que sumado al 2,5% que ha comprometido el fondo estadounidense Southeastern le permite rebasar el límite del 30% que le obliga a lanzar una opa sobre el 100% de la primera constructora de Alemania.

Según la información actualizada que ACS ofrece en su página web, accionistas de Hochtief con un total de 357.535 títulos han acudido a la opa, cuyo plazo de aceptación concluye el 29 de diciembre y que está basada en un canje de nueve acciones de la española por cinco de la alemana. Para superar las reticencias de los inversores, alentados desde la dirección de Hochtief para no secundar la opa, y la ampliación de capital con la que intentó frenar la operación, ACS elevó el precio inicial de su oferta de ocho a nueve acciones, lo que equivale a un aumento del 12,5%.

A principios de mes, el consejo de Hochtief llegó a un acuerdo con Qatar Holdings por el cual el fondo soberano qatarí suscribió una ampliación de capital del 10% casi en su totalidad. La operación, valorada en unos 400 millones de euros, diluyó la participación de la española del 29,9% al 27,2%, lo que la obligó a mejorar su oferta para garantizar que lograría superar el 30%.

Una vez superado el 30%, ACS tiene la posibilidad de seguir comprando acciones en Bolsa al ritmo que le convenga hasta superar el 50% y hacerse con el control de la sociedad de forma efectiva. La adquisición de ese 20% (valorado en unos 850 millones) le permitiría consolidar Hochtief en sus cuentas por integración global. Así, con datos de 2009, ACS sumaría sus ingresos de 15.600 millones y los 18.200 millones de Hochtief, convirtiéndose en el líder occidental en infraestructuras (solo estará detrás de alguna empresa china). Las acciones de ACS y Hochtief cotizaban planas tras publicarse la noticia y se intercambiaban a 35,66 euros y .